（1）證券公司過(guò)度依賴傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，創(chuàng)新能力不足

     國(guó)外證券公司業(yè)務(wù)范圍除傳統(tǒng)的證券承銷、自營(yíng)交易以及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)之外，還在全球范圍內(nèi)積極開(kāi)展企業(yè)兼并收購(gòu)、受托資產(chǎn)管理、投資咨詢、基金管理以及資金借貸等廣義的證券業(yè)務(wù)。在拓展業(yè)務(wù)范圍的同時(shí)，外資證券公司對(duì)金融衍生工具的創(chuàng)新和應(yīng)用也日益廣泛，既提供綜合性服務(wù)也提供專項(xiàng)服務(wù)，一方面形成業(yè)務(wù)多樣化的交叉發(fā)展態(tài)勢(shì)，另一方面又各有所長(zhǎng)，向?qū)�業(yè)化方向發(fā)展。而中國(guó)證券行業(yè)普遍存在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象，各證券公司所從事的業(yè)務(wù)基本相同，主要為承銷與保薦、二級(jí)市場(chǎng)的經(jīng)紀(jì)與自營(yíng)，創(chuàng)新能力不足，對(duì)于金融衍生工具的創(chuàng)新和運(yùn)用還沒(méi)有深入，缺乏經(jīng)營(yíng)特色。

     （2）專業(yè)人才缺乏制約行業(yè)發(fā)展

     人才是證券公司的核心資源，最近十年來(lái)，中國(guó)證券市場(chǎng)得到了飛速的發(fā)展，而證券公司人才一直處于短缺狀態(tài)。各證券公司普遍存在業(yè)務(wù)人員素質(zhì)參差不齊，人員流動(dòng)性大的現(xiàn)象。雖然近年來(lái)各證券公司陸續(xù)引進(jìn)高學(xué)歷人才，但他們的專業(yè)知識(shí)還有待于隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展不斷充實(shí)調(diào)整，證券業(yè)內(nèi)掌握現(xiàn)代金融工程知識(shí)的專業(yè)人才還不能滿足需求，隨著多層次資本市場(chǎng)建設(shè)及創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展，人才短缺現(xiàn)象更加明顯。

     （3）證券公司抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱

     經(jīng)過(guò)證券公司綜合治理和實(shí)施分類監(jiān)管，中國(guó)證券公司的內(nèi)部控制體系和風(fēng)險(xiǎn)防范能力得到了顯著提高。但證券業(yè)務(wù)的日趨復(fù)雜尤其是創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開(kāi)展對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制能力提出了越來(lái)越高的要求。同時(shí)，證券行業(yè)是資本密集型行業(yè)，凈資本規(guī)模偏小的證券公司難以抵御潛在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。