2013年中國(guó)超市行業(yè)盈利模式分析
http://m.hxud.cn 2013-02-28 09:52 中企顧問(wèn)網(wǎng)
本文導(dǎo)讀：供應(yīng)鏈的盈利模式基木上不向供應(yīng)商收取價(jià)外費(fèi)用，而是通過(guò)供應(yīng)鏈管控帶來(lái)成木優(yōu)勢(shì)，依靠薄利多銷的進(jìn)銷差價(jià)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，其核心是降低零售商、廠商和顧客二方的費(fèi)用成木，總利潤(rùn)由二方分享。
一、盈利模式:從依靠通道費(fèi)轉(zhuǎn)向管控供應(yīng)鏈
超市企業(yè)的盈利來(lái)自于商品流通環(huán)節(jié)，目前全球超市的盈利模式主要可分為兩種:其一是依靠通道費(fèi)的收取實(shí)現(xiàn)盈利的模式，包括供應(yīng)商后臺(tái)返點(diǎn)(一般占銷售額的4%-5%),促銷費(fèi)、進(jìn)場(chǎng)費(fèi)等;其二是通過(guò)規(guī)模銷售帶動(dòng)前/后臺(tái)的供應(yīng)鏈整合，取得成木優(yōu)勢(shì)后，進(jìn)銷差價(jià)覆蓋運(yùn)營(yíng)成木后實(shí)現(xiàn)盈利。
通道費(fèi)模式:對(duì)上游供應(yīng)商的利潤(rùn)擠占通道費(fèi)是超市利用渠道價(jià)值向供應(yīng)商收取的費(fèi)用，木質(zhì)上是供應(yīng)商給予零售商的價(jià)值轉(zhuǎn)讓。通道費(fèi)的多少取決于超市與供應(yīng)商博弈的結(jié)果，是由雙方相對(duì)市場(chǎng)地位決定。超市企業(yè)規(guī)模越大，對(duì)供應(yīng)商的議價(jià)能力越強(qiáng)，收取的通道費(fèi)用也越多，家樂(lè)福和大部分中國(guó)超市即屬于通道費(fèi)的盈利模式。由下圖可知，家樂(lè)福和大部分中國(guó)超市主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利額不能覆蓋期間費(fèi)用，其他業(yè)務(wù)收入(通道費(fèi)為主，幾無(wú)成木)與稅前利潤(rùn)之比超過(guò)150%。
通道費(fèi)的產(chǎn)生一方而來(lái)自于零售渠道稀缺性帶來(lái)的強(qiáng)議價(jià)能力(改革開(kāi)放以來(lái)工業(yè)生產(chǎn)增加致零售渠道緊缺，上世紀(jì)90年代超市導(dǎo)入中國(guó)市場(chǎng)階段人均超市而積經(jīng)歷開(kāi)始快速增長(zhǎng)，另一方而后臺(tái)返點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)模式相對(duì)容易管控，對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈管理和采購(gòu)談判要求相對(duì)較低，這也在一定程度上導(dǎo)致了通道費(fèi)模式在國(guó)內(nèi)超市行業(yè)的主流地位。
1995-2005年中國(guó)超市零售面積高速增長(zhǎng)，連鎖企業(yè)依靠強(qiáng)議價(jià)能力普遍建立通道費(fèi)盈利模式
二、供應(yīng)鏈模式——成本控制+進(jìn)銷差價(jià)
供應(yīng)鏈的盈利模式基木上不向供應(yīng)商收取價(jià)外費(fèi)用，而是通過(guò)供應(yīng)鏈管控帶來(lái)成木優(yōu)勢(shì)，依靠薄利多銷的進(jìn)銷差價(jià)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，其核心是降低零售商、廠商和顧客二方的費(fèi)用成木，總利潤(rùn)由二方分享。美國(guó)WaI-Mart是此模式的主要代表:一方而，WaI-Mart采取直接買斷購(gòu)貨政策，由總部統(tǒng)一向上游廠商采購(gòu)，與眾多供應(yīng)商建立了良好的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系;另一方而，WaI-Mart建立了高效的物流管理體系，全球衛(wèi)星定位系統(tǒng)支持下利用先進(jìn)IT技術(shù)實(shí)現(xiàn)貨景監(jiān)控與存貨管理，幫助供應(yīng)商和門(mén)店減少庫(kù)存成木，提高存貨周轉(zhuǎn)效率，最終實(shí)現(xiàn)低成木運(yùn)營(yíng)。
三、通道費(fèi)模式難持續(xù)，供應(yīng)鏈效率提升為盈利本質(zhì)
通道費(fèi)是超市進(jìn)入中國(guó)初期渠道溢價(jià)能力的集中體現(xiàn)，符合當(dāng)時(shí)供需及市場(chǎng)條件，為企業(yè)盈利發(fā)揮重要的作用。但隨著國(guó)家對(duì)超市規(guī)范化發(fā)展的要求，及渠道競(jìng)爭(zhēng)的加劇，“薄利多銷”將成為超市渠道盈利的發(fā)展方向，符合消費(fèi)者對(duì)于價(jià)格和品質(zhì)的訴求。所以，我們認(rèn)為超市“瓜分”蛋糕式的通道費(fèi)模式難以長(zhǎng)久持續(xù)，未來(lái)盈利空間還在于通過(guò)供應(yīng)鏈效率提升創(chuàng)造價(jià)值，實(shí)現(xiàn)“薄利多銷”和供應(yīng)鏈的和諧發(fā)展。
超市企業(yè)的盈利來(lái)自于商品流通環(huán)節(jié)，目前全球超市的盈利模式主要可分為兩種:其一是依靠通道費(fèi)的收取實(shí)現(xiàn)盈利的模式，包括供應(yīng)商后臺(tái)返點(diǎn)(一般占銷售額的4%-5%),促銷費(fèi)、進(jìn)場(chǎng)費(fèi)等;其二是通過(guò)規(guī)模銷售帶動(dòng)前/后臺(tái)的供應(yīng)鏈整合，取得成木優(yōu)勢(shì)后，進(jìn)銷差價(jià)覆蓋運(yùn)營(yíng)成木后實(shí)現(xiàn)盈利。
通道費(fèi)模式:對(duì)上游供應(yīng)商的利潤(rùn)擠占通道費(fèi)是超市利用渠道價(jià)值向供應(yīng)商收取的費(fèi)用，木質(zhì)上是供應(yīng)商給予零售商的價(jià)值轉(zhuǎn)讓。通道費(fèi)的多少取決于超市與供應(yīng)商博弈的結(jié)果，是由雙方相對(duì)市場(chǎng)地位決定。超市企業(yè)規(guī)模越大，對(duì)供應(yīng)商的議價(jià)能力越強(qiáng)，收取的通道費(fèi)用也越多，家樂(lè)福和大部分中國(guó)超市即屬于通道費(fèi)的盈利模式。由下圖可知，家樂(lè)福和大部分中國(guó)超市主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利額不能覆蓋期間費(fèi)用，其他業(yè)務(wù)收入(通道費(fèi)為主，幾無(wú)成木)與稅前利潤(rùn)之比超過(guò)150%。
家樂(lè)福其他業(yè)務(wù)收入占稅前利潤(rùn)逐漸超過(guò)150%
大多中國(guó)本土超市通道費(fèi)占利潤(rùn)比超過(guò)200%
1979年后工業(yè)生產(chǎn)、消費(fèi)品零售需求均大幅提升
1999-2011年中國(guó)人均超市商業(yè)面積
供應(yīng)鏈的盈利模式基木上不向供應(yīng)商收取價(jià)外費(fèi)用，而是通過(guò)供應(yīng)鏈管控帶來(lái)成木優(yōu)勢(shì)，依靠薄利多銷的進(jìn)銷差價(jià)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，其核心是降低零售商、廠商和顧客二方的費(fèi)用成木，總利潤(rùn)由二方分享。美國(guó)WaI-Mart是此模式的主要代表:一方而，WaI-Mart采取直接買斷購(gòu)貨政策，由總部統(tǒng)一向上游廠商采購(gòu)，與眾多供應(yīng)商建立了良好的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系;另一方而，WaI-Mart建立了高效的物流管理體系，全球衛(wèi)星定位系統(tǒng)支持下利用先進(jìn)IT技術(shù)實(shí)現(xiàn)貨景監(jiān)控與存貨管理，幫助供應(yīng)商和門(mén)店減少庫(kù)存成木，提高存貨周轉(zhuǎn)效率，最終實(shí)現(xiàn)低成木運(yùn)營(yíng)。
沃爾瑪其他營(yíng)業(yè)收入占稅前利潤(rùn)比例持圖
超市提高供應(yīng)鏈管控的環(huán)節(jié)示意續(xù)較低
通道費(fèi)是超市進(jìn)入中國(guó)初期渠道溢價(jià)能力的集中體現(xiàn)，符合當(dāng)時(shí)供需及市場(chǎng)條件，為企業(yè)盈利發(fā)揮重要的作用。但隨著國(guó)家對(duì)超市規(guī)范化發(fā)展的要求，及渠道競(jìng)爭(zhēng)的加劇，“薄利多銷”將成為超市渠道盈利的發(fā)展方向，符合消費(fèi)者對(duì)于價(jià)格和品質(zhì)的訴求。所以，我們認(rèn)為超市“瓜分”蛋糕式的通道費(fèi)模式難以長(zhǎng)久持續(xù)，未來(lái)盈利空間還在于通過(guò)供應(yīng)鏈效率提升創(chuàng)造價(jià)值，實(shí)現(xiàn)“薄利多銷”和供應(yīng)鏈的和諧發(fā)展。
國(guó)家部委針對(duì)整頓零售企業(yè)向供應(yīng)商違規(guī)收費(fèi)進(jìn)行整治
零售企業(yè)未來(lái)盈利本質(zhì)在于通過(guò)供應(yīng)鏈整合提高效率，薄利多銷做大規(guī)模
