中國煤機(jī)行業(yè)市場研究
http://m.hxud.cn 2013-01-11 09:23 中企顧問網(wǎng)
本文導(dǎo)讀：目前國內(nèi)煤機(jī)行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)存在低端產(chǎn)品產(chǎn)能過剩，高端產(chǎn)品供不應(yīng)求的倒掛問題。我國煤機(jī)裝備制造業(yè)產(chǎn)量和規(guī)模位居世界第一，但大而不強(qiáng)，大型和關(guān)鍵設(shè)備仍然依賴于國外進(jìn)口。
煤機(jī)產(chǎn)品在煤炭產(chǎn)能增加、礦井重組整合導(dǎo)致機(jī)械化程度提高、現(xiàn)有煤炭機(jī)械設(shè)備的更新替代等有利因素的帶動(dòng)下，需求仍將保持增長。
隨著我國煤炭產(chǎn)能建設(shè)的不斷增加、設(shè)備更新進(jìn)入高峰期、煤炭開采機(jī)械化率不斷提升，預(yù)計(jì)“十二五”期間煤機(jī)行業(yè)需求將持續(xù)增長，2011至2015年煤炭設(shè)備投資仍將維持18%左右的增速，從而帶動(dòng)煤機(jī)行業(yè)5149億元的總需求。在綜采設(shè)備的"三機(jī)一架"中，液壓支架是關(guān)鍵性、基礎(chǔ)性設(shè)備，其投資額通常占整套綜采設(shè)備的近50%。根據(jù)中國煤炭機(jī)械行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測，2015年液壓支架的市場需求將達(dá)到458億元，年均增速超過24%。
1、煤機(jī)設(shè)備成套化是大勢所趨
根據(jù)國家《煤炭發(fā)展“十二五”規(guī)劃》，預(yù)計(jì)到2015年，煤炭生產(chǎn)能力將達(dá)41億噸/年，比2010年增加8.6億噸，將形成10個(gè)億噸級(jí)、10個(gè)5000萬噸級(jí)大型煤炭企業(yè)；全國煤炭采煤機(jī)械化程度達(dá)到75％以上。中企顧問網(wǎng)發(fā)布的《2012-2016年中國采煤機(jī)行業(yè)運(yùn)營態(tài)勢及發(fā)展前景評(píng)估報(bào)告》認(rèn)為，這必將促進(jìn)煤炭開采的綜合機(jī)械化水平進(jìn)一步提高，煤機(jī)市場需求將保持較快增長，國內(nèi)煤機(jī)產(chǎn)業(yè)將擁有廣闊市場空間。從裝備水平看，國產(chǎn)煤炭裝備落后國際先進(jìn)水平，裝備可靠性、智能化和信息化水平等指標(biāo)明顯偏低。按照煤炭開采方式，煤炭機(jī)械設(shè)備可分為露天開采設(shè)備和井下開采設(shè)備，其中露天開采設(shè)備包括礦用重型汽車、自卸車、鏟運(yùn)機(jī)和挖掘機(jī)等；井下開采設(shè)備按照開采順序如下圖所示。
煤炭井下機(jī)械主要設(shè)備類型示意
采煤工作面由液壓支架支護(hù)，使礦工在較為安全的環(huán)境下工作；刮板輸送機(jī)依靠液壓支架支承和推移，采煤機(jī)搭載在刮板輸送機(jī)上并以其為軌道移動(dòng)。當(dāng)采煤機(jī)從煤層切割出煤炭后，刮板輸送機(jī)將煤炭從工作面運(yùn)送至軋碎機(jī)，繼而轉(zhuǎn)運(yùn)至帶式輸送機(jī)，并最終將煤炭運(yùn)離礦井。當(dāng)采煤機(jī)沿著工作面完成一次采煤后，整套綜采機(jī)械設(shè)備在液壓支架推移下向前移動(dòng)，沿著工作面進(jìn)行下一次開采。通過液壓支架、刮板輸送機(jī)和采煤機(jī)配合使用，可實(shí)現(xiàn)工作面破煤、裝煤、運(yùn)煤、支護(hù)及采空區(qū)處理的全部機(jī)械化作業(yè)，具有較高的營運(yùn)效率和安全性。
為實(shí)現(xiàn)綜采工作面的最大生產(chǎn)能力和安全生產(chǎn)，采煤機(jī)、刮板輸送機(jī)和液壓支架之間在性能參數(shù)、結(jié)構(gòu)參數(shù)、工作面空間尺寸以及相互連接部分的形式、強(qiáng)度和尺寸等方面，必須互相適應(yīng)和匹配，產(chǎn)品彼此之間要有較強(qiáng)的配套能力。因此煤炭機(jī)械的應(yīng)用具有成套性。但由于歷史原因，我國煤機(jī)企業(yè)形成了各自主打單一產(chǎn)品的格局，能提供成套設(shè)備的企業(yè)很少。如佳木斯煤機(jī)主要生產(chǎn)掘進(jìn)機(jī)，雞西煤機(jī)主要生產(chǎn)采煤機(jī)，張家口煤機(jī)主要生產(chǎn)刮板輸送機(jī)，鄭煤機(jī)和林州重機(jī)主要生產(chǎn)液壓支架。相比而言，世界性煤機(jī)巨頭的產(chǎn)品類型更加豐富。經(jīng)過不斷的并購重組，目前世界煤炭機(jī)械行業(yè)基本被美國久益（JOY）國際公司和德國DBT公司壟斷。兩家公司產(chǎn)品種類齊全，可提供煤炭勘探、采掘、運(yùn)輸、提升、洗選等全套煤炭機(jī)械設(shè)備，在產(chǎn)品的種類、研發(fā)、技術(shù)性能以及制造工藝等方面均居于世界領(lǐng)先水平。經(jīng)過與海外巨頭的比較，我們認(rèn)為，隨著國內(nèi)煤礦機(jī)械化率的提升，煤機(jī)企業(yè)的成長，向相近配套產(chǎn)品延伸，成套化產(chǎn)品生產(chǎn)是一個(gè)大的趨勢。
2、煤機(jī)需求側(cè)重于大型礦井建設(shè)和更新改造
目前國內(nèi)煤機(jī)行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)存在低端產(chǎn)品產(chǎn)能過剩，高端產(chǎn)品供不應(yīng)求的倒掛問題。我國煤機(jī)裝備制造業(yè)產(chǎn)量和規(guī)模位居世界第一，但大而不強(qiáng)，大型和關(guān)鍵設(shè)備仍然依賴于國外進(jìn)口。從產(chǎn)業(yè)格局來看，國內(nèi)煤炭裝備企業(yè)普遍規(guī)模小、布局散，這種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理的格局，有利于優(yōu)勢企業(yè)在整合市場、打造配套體系、制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等方面發(fā)揮主導(dǎo)作用。從煤炭機(jī)械的需求來源上，我們認(rèn)為主要有三個(gè)方面：新增煤炭開采帶來的煤機(jī)需求、原有煤炭綜采化率提升帶來的需求、舊煤機(jī)的更新需求。
1）、新增煤炭開采帶來的需求：過去幾年我國煤機(jī)市場的快速成長，與煤炭產(chǎn)量的高速發(fā)展密切相關(guān)。結(jié)合國家煤炭行業(yè)的“十二五”規(guī)劃和行業(yè)研究員的預(yù)測，我們認(rèn)為后五年內(nèi)國家在煤炭開采的總量上會(huì)加以控制，煤炭產(chǎn)量的年復(fù)合增速將在7%左右。
2）、煤炭綜采化率提升帶來的需求：我國目前的煤炭綜采化率僅有46%左右，而加拿大、澳大利亞等主要產(chǎn)煤大國的綜采率接近100%。加之我國的煤層地質(zhì)條件復(fù)雜，開采難度大，對(duì)機(jī)械開采的需求更加迫切。在煤炭“十二五”規(guī)劃中，國家能源局提出以下目標(biāo)：1）形成10個(gè)億噸級(jí)、10個(gè)5000萬噸級(jí)特大型煤炭企業(yè)；2）將煤礦企業(yè)的數(shù)量控制在4000家；3）煤企的平均機(jī)械化程度達(dá)到75%以上。
日前國家發(fā)改委、能源局、安監(jiān)總局、煤監(jiān)局四部門聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于“十二五”期間進(jìn)一步推進(jìn)煤炭行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》。“十二五”期間全國煤炭行業(yè)將淘汰落后產(chǎn)能9718萬噸，2917處小煤礦退出市場。我國小煤礦產(chǎn)量約占全國煤炭總產(chǎn)量的1/3，往往采用炮采等落后的生產(chǎn)方式。關(guān)閉小煤礦，推進(jìn)生產(chǎn)規(guī)模化和技術(shù)現(xiàn)代化，這為大型煤炭機(jī)械的開發(fā)和應(yīng)用提供了平臺(tái)，從而產(chǎn)生大量對(duì)綜采成套設(shè)備的需求。煤炭“十二五”規(guī)劃中已經(jīng)提出了十二五末煤機(jī)化率達(dá)到75%的目標(biāo)。未來五年，有望成為煤機(jī)化率最高速發(fā)展的五年，并進(jìn)而催生行業(yè)需求的高速提升。
3）、更新需求：由于煤礦開采條件復(fù)雜惡劣，煤炭機(jī)械的損耗率較高，平均壽命在5-8年左右。
3、行業(yè)競爭由單一走向多元
同發(fā)達(dá)國家相比，我國煤炭機(jī)械行業(yè)起步較晚，但發(fā)展迅速。90年代前，我國煤機(jī)企業(yè)基本為國有企業(yè)，由于技術(shù)不足，大量產(chǎn)品需要從國外進(jìn)口。近年來隨著國有企業(yè)研發(fā)與技術(shù)的進(jìn)步，以及民營企業(yè)的進(jìn)入，國外綜采產(chǎn)品份額不斷下降，目前已經(jīng)只有3%左右。
行業(yè)目前呈現(xiàn)三者差異化競爭的格局。大型國有企業(yè)有經(jīng)驗(yàn)、資金等優(yōu)勢，市場占有率相對(duì)穩(wěn)定；外資企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格較高，但在性能等 方面有一定優(yōu)勢；民營企業(yè)憑借自身靈活的經(jīng)營機(jī)制和高效的經(jīng)營效率，在技術(shù)研發(fā)上和市場營銷上更加具有針對(duì)性，市場份額增長迅速。但由于歷史原因，我國煤機(jī)企業(yè)形成了各自主打單一產(chǎn)品的格局，能提供成套設(shè)備的企業(yè)很少。如佳木斯煤機(jī)主要生產(chǎn)掘進(jìn)機(jī)，雞西煤機(jī)主要生產(chǎn)采煤機(jī)，張家口煤機(jī)主要生產(chǎn)刮板輸送機(jī)，鄭煤機(jī)和林州重機(jī)主要生產(chǎn)液壓支架。與國外巨頭相比，產(chǎn)品多樣性不足，單一產(chǎn)品占比過高。
我國的煤炭機(jī)械行業(yè)高度分散，競爭較為激烈。2011年前7大煤炭機(jī)械企業(yè)的市場份額僅為33%，市場份額最大的中煤裝備也僅占8.6%，其次為天地科技(8.1%)、鄭州煤機(jī)(7.1%)和三一國際(2.8%)。另一方面，國內(nèi)采煤機(jī)、掘進(jìn)機(jī)目前高端主要是進(jìn)口，液壓支架最高端的也是進(jìn)口。
從細(xì)分產(chǎn)品的角度看，掘進(jìn)機(jī)市場份額最大的三家企業(yè)分別為三一國際、國際煤機(jī)和天地科技，采掘機(jī)市場份額最大的三家企業(yè)分別為國際煤機(jī)、太重煤機(jī)和中煤裝備，刮板運(yùn)輸機(jī)市場份額最大的企業(yè)為山東礦機(jī)和張家口煤機(jī)，而液壓支架市場份額最大的三家企業(yè)分別為鄭煤機(jī)、平頂山煤機(jī)和年代國際。
我國90%以上的原煤是通過井工開采的，而綜合機(jī)械化采煤代表了采煤方式的主流和未來發(fā)展方向。根據(jù)綜采的技術(shù)特點(diǎn)，通常一個(gè)礦井需要一臺(tái)挖煤機(jī)、一臺(tái)掘進(jìn)機(jī)和一條傳送帶以及百余臺(tái)液壓支架。從產(chǎn)值數(shù)據(jù)上看，綜采設(shè)備占整個(gè)煤炭機(jī)械產(chǎn)值的75%，是煤炭機(jī)械的核心，而液壓支架占綜采設(shè)備的比重近50%，市場空間最為廣闊。
作為煤炭裝備行業(yè)中的細(xì)分子行業(yè)，液壓支架行業(yè)呈現(xiàn)壟斷競爭格局。從技術(shù)路線、制造能力和服務(wù)半徑來看，新進(jìn)入者難度越來越大。我們預(yù)計(jì)液壓支架領(lǐng)域內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)的市場地位將得到鞏固，市場占有率還會(huì)有所提升，行業(yè)機(jī)會(huì)更多體現(xiàn)在市場并購。此外，我們認(rèn)為包括液壓支架子行業(yè)在內(nèi)的煤炭裝備行業(yè)在“市場未飽和+渠道競爭”特征下依然是藍(lán)海格局。由于煤礦的地質(zhì)條件和工況條件差異較大，煤炭設(shè)備產(chǎn)品的專用性較強(qiáng)，因而對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力要求較高。隨著煤炭開采逐漸向綜合機(jī)械化轉(zhuǎn)變，綜采設(shè)備成套化逐漸成為煤礦開采設(shè)備的主流。
綜采成套設(shè)備不是綜采設(shè)備（采煤機(jī)、刮板運(yùn)輸機(jī)、液壓支架）簡單的疊加組合，它是基于綜采成套設(shè)備優(yōu)化配臵和高度自動(dòng)化控制基礎(chǔ)上的完整高產(chǎn)高效采煤、輸送、支護(hù)系統(tǒng)。同一家企業(yè)生產(chǎn)成套化設(shè)備，有利于將原本個(gè)性化差異較大的單機(jī)綜采設(shè)備有效地成套設(shè)計(jì)集成，以達(dá)到設(shè)備使用效率最大化。從國際煤機(jī)企業(yè)發(fā)展歷程來看，大都經(jīng)歷了從單一產(chǎn)品到全套產(chǎn)品的過程，其中外延收購和技術(shù)人員引進(jìn)是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品多元化發(fā)展的重要手段。例如IMM國際煤機(jī)在國內(nèi)擴(kuò)張時(shí)，收購了國內(nèi)掘進(jìn)機(jī)龍頭佳木斯煤機(jī)和采煤機(jī)龍頭雞西煤機(jī)，從而實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品多元化和產(chǎn)能迅速擴(kuò)張。國內(nèi)企業(yè)目前也有復(fù)制國際成功企業(yè)發(fā)展的趨勢。三一重裝通過研發(fā)和收購，計(jì)劃把采煤機(jī)、刮板機(jī)和液壓支架整合成全套化聯(lián)合采煤機(jī)組。林州重機(jī)通過技術(shù)人才引進(jìn)，研發(fā)出掘進(jìn)機(jī)、采煤機(jī)等新產(chǎn)品。鄭煤機(jī)一手發(fā)展高端液壓支架，一手研制采煤機(jī)等新產(chǎn)品。成套化的發(fā)展趨勢讓行業(yè)競爭由單一走向多元。
