電網(wǎng)招標是對智能電能表（少量普通電能表，但是數(shù)量較少），集中器，采集器和專變采集終端招標。通常情況下集中器，采集器多用于居民及低壓工商業(yè)客戶，一般情況下采集器需求量約為電表的十分之一，而集中器又為采集器的十分之一，而當前的集中器和采集器需求已基本匹配，所以未來集中器和采集器的需求與電表的需求趨勢相似。

       國網(wǎng)招標一般按照2 級單相、1 級三相、0.5S 級三相、0.2S 級三相智能電能表，普通電子式電能表，集中器、采集器和專變采集終端分標招標。其中民用為主，民用2 級電表的招標量占到國網(wǎng)集中招標量的90%以上。因此我們主要從居民用戶的電表需求來分析電表需求，對工商業(yè)用戶用已有量為基礎，按照比例給予相同的增速考慮。

國網(wǎng)集中招標智能電表的分產(chǎn)品招標量 單位：萬臺

資料來源：中企顧問網(wǎng)整理

       2010 年國網(wǎng)規(guī)劃中到2014 年計劃安裝2.22 億只智能電能表，實現(xiàn)直供直管區(qū)域內所有用戶的“全覆蓋、全采集、全費控”。截止到2012 年年底，國網(wǎng)已累計招標1.92 億只電表，其中智能電表大約為1.84 億只。按照國網(wǎng)最初規(guī)劃，則僅有3800 萬只智能電表的空缺，但事實上，預計實際招標量將大于該值。這一點我們從國網(wǎng)2012 年告社會責任書得到佐證。在國家電網(wǎng)2012 年告社會責任書中公告，國網(wǎng)累計安裝了1.2 億只智能電表，用電信息采集覆蓋率達到40.8%。倒算回去，總的需求為2.94 億只智能電表。計劃量增加較大主要原因有以下兩點：

       一、 農(nóng)網(wǎng)改造投資加大帶來的超額量，從2010 年最初的2000 億增加到5000 億以上，是的國網(wǎng)直控直管客戶增加。

       國網(wǎng)2010 年規(guī)劃為2010 年投入120 億元，之后三年再投入近2000 億元進行改造。2012年上半年，國家電網(wǎng)公司最新規(guī)劃為十二五”期間國家電網(wǎng)公司將投資4420 億大力建設農(nóng)村電網(wǎng)。隨著農(nóng)網(wǎng)改造的進行，之前屬于代管模式的縣級用戶將轉變?yōu)閲�網(wǎng)的直供直銷客戶，而在國網(wǎng)規(guī)劃初時，農(nóng)網(wǎng)改造這部分的投資考慮不足，因此在規(guī)劃的量上面可能出現(xiàn)了偏差，使國網(wǎng)在采購的量將大于2010 年的規(guī)劃值。

國網(wǎng)投資規(guī)模 單位：億元

       2. 每年新增電表量的影響- 新增商品房和保障房的增量影響

       我們從新增商品房和保障房來估計帶來的電表增量。考慮到國家的保障房政策加大力度，保障房數(shù)目增加，使得原來需要合住的居民可新購住房居住，從而增加了對智能電表的安裝需求。另外，保障房的建設，也將刺激低端商品房的售價降價或者進行促銷，從而使得每年新增銷售的商品房增加。因此國網(wǎng)在最初規(guī)劃的時候，可能對新增量估計不足。這里我們使用最新的數(shù)據(jù)進行重新估計。

       商品房：從2009-2012 年的新增商品房量估計，如果按照2011-2012 年新增7.8%的趨勢預測，則2013-2015 年的新增商品房量約為852 萬套,918 萬套和990 萬套。

新增商品房分析

資料來源：中企顧問網(wǎng)整理

       保障房：十二五”規(guī)劃綱要指出，我國將在今后5 年內新建3600 萬套保障性住房，使保障房覆蓋率達到20%。從2011 年開始，中央財政大幅增加資金投入，共下達保障性安居工程補助資金1709 億元，全國保障性住房基本建成400 萬套以上，超額完成1000 萬套保障性住房和棚戶區(qū)改造住房任務。截至到2012 年10 月份，全國城鎮(zhèn)保障性安居工程新開工722 萬套，基本建成505 萬套，完成投資10800 億元。由此預測在2013-2015 年三年間每年平均將至少完成保障房750 萬套以上。

保障房開工與竣工數(shù)量

資料來源：中企顧問網(wǎng)整理

        綜上所述，2013-2015 年全國每年新增商品房和保障房的電表增量約為1600 萬套,1668 萬套,1740 萬套，按照每套住房使用一個智能電表，則每年新增的電表為1600 萬套,1668 萬套,1740 萬套。如果按照國網(wǎng)區(qū)域占比78%分析，則國網(wǎng)區(qū)域新增的電表為1248 萬套,1301萬套,1357 萬套。

        更換的需求量影響

       國網(wǎng)從2010 年開始大幅安裝智能電表，從國網(wǎng)的智能電表安裝量上來看，2010 年國網(wǎng)安裝智能電表2334 萬只，2011 年安裝5162 萬只。考慮到，通常來說電表的使用期期限是5-8 年，而智能電表由于其精密度較高，我們按照5 年估計。到2015 年，第一批安裝的智能電表將需要更換，預計有0.23 億只，2016 年更換需求0.52 億只，之后每年的更換需求為不斷增加。

       智能電表需求預測分析

       1. 潛在總需求- 到2015 年國網(wǎng)區(qū)域潛在總需求為4.0 億只智能電表

       從2011 年公布的第六次人口普查看，2010 年大陸31 個省、自治區(qū)、直轄市共有家庭戶4.02 億戶，家庭戶人口為12.4 億人，平均每個家庭戶的人口為3.10 人，國家電網(wǎng)公司經(jīng)營區(qū)域大約有3.2 億戶家庭。如果按照之前分析的新增量，國家電網(wǎng)公司經(jīng)營區(qū)域的預計家庭數(shù)約為4.0 億戶家庭。其中，城市家庭需安裝1.89 億只智能電表，農(nóng)村家庭需安裝2.11 億只智能電表。

       2. 需求預測-樂觀：實現(xiàn)全覆蓋，國網(wǎng)累計招標4.0 億只；保守：城網(wǎng)全覆蓋，農(nóng)網(wǎng)60%覆蓋，國網(wǎng)累計招標3.16 億只樂觀估計，如果全部農(nóng)村區(qū)域用戶都實現(xiàn)了直供直管，按照國網(wǎng)的規(guī)劃，實現(xiàn)全覆蓋，則至2015 年需累計招標4.0 億只智能電表。保守估計，到2015 年，有60%農(nóng)村區(qū)域可實現(xiàn)電網(wǎng)公司的直供直管區(qū)域，則總共有1.26 億農(nóng)村區(qū)域用戶轉為直供直管區(qū)域用戶，再加上城市用戶，共計3.16 億，即總計需要3.16 億只智能電表。

       按同樣思路分析南網(wǎng)，南網(wǎng)規(guī)劃居民在2020 年實現(xiàn)智能電表覆蓋率達到80%。從2010年第六次人口普查數(shù)據(jù)中分析，南方五個省的居民戶數(shù)約為8800 萬戶。按照2015 年，實現(xiàn)智能電表覆蓋率為50%估計，每年新增數(shù)目為全國新增數(shù)量的22%計算。得出2011-2015 年的智能電表年均需求量為1005 萬臺。

       2015 年之后，智能電表更換需求開始大幅啟動，再加上每年的新增用戶引起的新增需求量，智能電表行業(yè)成熟穩(wěn)定增長。由此可以預測在2013 年兩網(wǎng)智能電表招標量與2012年相當，2014 年出現(xiàn)小幅下滑，2015 年后進入穩(wěn)定增長期。