2012年中國(guó)空調(diào)行業(yè)發(fā)展回顧
http://m.hxud.cn 2013-02-01 10:21 中企顧問(wèn)網(wǎng)
本文導(dǎo)讀：分內(nèi)外銷看，內(nèi)銷市場(chǎng)是決定廠商市場(chǎng)份額的關(guān)鍵。2012年12月美的在內(nèi)銷方面有50%的增長(zhǎng)，而海爾當(dāng)月內(nèi)銷出貨量下滑16.67%。
1、2012年空調(diào)行業(yè)整體概況
2012年12月銷售總量為700.95萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.76%，環(huán)比增長(zhǎng)15.7%，低基數(shù)是出貨量加速增長(zhǎng)的重要因素。從內(nèi)外銷看，12月內(nèi)銷量為384.31萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)18.39%，環(huán)比增加4.32%；出口316.64萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)10.64%，環(huán)比增長(zhǎng)33.36%。2012年12月，空調(diào)行業(yè)逐漸進(jìn)入出口旺季，內(nèi)銷主要還是在渠道鋪貨，其中能效補(bǔ)貼機(jī)型產(chǎn)量釋放，占比提升。12月空調(diào)出口繼續(xù)升溫，主要是歐美經(jīng)濟(jì)逐步回暖，從出口區(qū)域來(lái)看，北美、非洲、大洋洲、歐洲等地區(qū)國(guó)家的需求開(kāi)始回升；尤其是出口歐洲增幅明顯，主要原因在于歐盟2013將采用新能效標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)在集中提貨。
2012年累計(jì)銷售總量為10487.97萬(wàn)臺(tái)臺(tái)，同比下滑3.89%，好于預(yù)期。其中內(nèi)銷5740.12萬(wàn)臺(tái)，同比下滑4.89%；外銷4665.55萬(wàn)臺(tái)，同比3.69%。
庫(kù)存量小幅上升，庫(kù)銷比下滑。2012冷年空調(diào)行業(yè)主旋律是去庫(kù)存，從2011年四季度起行業(yè)始終處在一個(gè)去庫(kù)存的階段，行業(yè)庫(kù)存持續(xù)下降。2012年10月，空調(diào)行業(yè)工業(yè)庫(kù)存出現(xiàn)一年以來(lái)首次上升。12月空調(diào)行業(yè)工業(yè)庫(kù)存已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)月上升，達(dá)到759.48萬(wàn)臺(tái)，環(huán)比增加36.30萬(wàn)臺(tái)。從庫(kù)銷比看，12月行業(yè)庫(kù)銷比為1.08，環(huán)比下降0.11，顯示行業(yè)庫(kù)存情況依然良好，庫(kù)銷比仍然在低位。
產(chǎn)量增速放緩，產(chǎn)銷比明顯下滑。12月家用空調(diào)的行業(yè)生產(chǎn)總量為737.25萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)3.16%，環(huán)比增長(zhǎng)15.23%；全年累計(jì)產(chǎn)量為10049.6萬(wàn)臺(tái)套，同比下滑8.65%。總體上看，行業(yè)整體產(chǎn)量仍然在合理范圍中。12月空調(diào)行業(yè)產(chǎn)銷比明顯下滑，為1.05，環(huán)比上月下降0.15，產(chǎn)銷水平明顯改善，產(chǎn)銷比繼續(xù)處于合理水平。我們之前判斷未來(lái)行業(yè)產(chǎn)量增速有望超越出貨量增速，主要理由是行業(yè)為2013年銷售以及節(jié)能產(chǎn)品大面積鋪貨。但從12月份行業(yè)數(shù)據(jù)看，行業(yè)產(chǎn)量增長(zhǎng)遠(yuǎn)慢于出貨量增長(zhǎng)，我們認(rèn)為這意味著行業(yè)鋪貨高峰已經(jīng)過(guò)去，行業(yè)生產(chǎn)彈性更取決于終端需求，接下來(lái)幾個(gè)月行業(yè)產(chǎn)銷數(shù)據(jù)將逐漸轉(zhuǎn)向平衡。
2、2012年空調(diào)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)
格力強(qiáng)勢(shì)依舊，美的出貨量增長(zhǎng)加速，海爾出貨量出現(xiàn)同比下降。公司方面，格力出貨量繼續(xù)增長(zhǎng)，美的繼11月轉(zhuǎn)為正增長(zhǎng)后增速加快，海爾出貨量出現(xiàn)下降。12月份格力依舊超越行業(yè)整體增長(zhǎng)，出貨量為295萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)37.21%，增長(zhǎng)勢(shì)頭依舊迅猛。美的戰(zhàn)略調(diào)整基本結(jié)束，出貨量連續(xù)兩月上漲，12月美的出貨量為160萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.29%，環(huán)比11月增長(zhǎng)速度上升12個(gè)百分點(diǎn)。海爾空調(diào)出貨量出現(xiàn)下滑，當(dāng)月海爾出貨量為33.5萬(wàn)臺(tái)，同比下降4.29%，這是一年多以來(lái)海爾出貨量首次同比負(fù)增長(zhǎng)。美的戰(zhàn)略調(diào)整結(jié)束將提高整個(gè)白電行業(yè)過(guò)去一年的競(jìng)爭(zhēng)程度，特別是對(duì)前期對(duì)美的收縮受益較大的海爾有影響。這種影響已經(jīng)體現(xiàn)在12月份的出貨數(shù)據(jù)上，我們需要持續(xù)跟蹤相關(guān)數(shù)據(jù)變動(dòng)。
分內(nèi)外銷看，內(nèi)銷市場(chǎng)是決定廠商市場(chǎng)份額的關(guān)鍵。12月美的在內(nèi)銷方面有50%的增長(zhǎng)，而海爾當(dāng)月內(nèi)銷出貨量下滑16.67%。
格力市場(chǎng)份額下滑，關(guān)注渠道庫(kù)存。12月格力電器空調(diào)出貨量市場(chǎng)份額轉(zhuǎn)跌，下降至42.09%，在連續(xù)三個(gè)月創(chuàng)下歷史最高水平后，出貨量同比增速年內(nèi)首次環(huán)比下降。美的市場(chǎng)份額繼續(xù)回升，12月美的空調(diào)出貨量市場(chǎng)份額為22.83%，環(huán)比11月上升1.7個(gè)百分點(diǎn)。我們認(rèn)為美的戰(zhàn)略調(diào)整已經(jīng)結(jié)束，公司市場(chǎng)份額觸底回升。值得注意的是，美的出貨量市場(chǎng)份額和零售端市場(chǎng)份額出現(xiàn)背離，渠道庫(kù)存值得關(guān)注。
2012年12月銷售總量為700.95萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.76%，環(huán)比增長(zhǎng)15.7%，低基數(shù)是出貨量加速增長(zhǎng)的重要因素。從內(nèi)外銷看，12月內(nèi)銷量為384.31萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)18.39%，環(huán)比增加4.32%；出口316.64萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)10.64%，環(huán)比增長(zhǎng)33.36%。2012年12月，空調(diào)行業(yè)逐漸進(jìn)入出口旺季，內(nèi)銷主要還是在渠道鋪貨，其中能效補(bǔ)貼機(jī)型產(chǎn)量釋放，占比提升。12月空調(diào)出口繼續(xù)升溫，主要是歐美經(jīng)濟(jì)逐步回暖，從出口區(qū)域來(lái)看，北美、非洲、大洋洲、歐洲等地區(qū)國(guó)家的需求開(kāi)始回升；尤其是出口歐洲增幅明顯，主要原因在于歐盟2013將采用新能效標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)在集中提貨。
2012年累計(jì)銷售總量為10487.97萬(wàn)臺(tái)臺(tái)，同比下滑3.89%，好于預(yù)期。其中內(nèi)銷5740.12萬(wàn)臺(tái)，同比下滑4.89%；外銷4665.55萬(wàn)臺(tái)，同比3.69%。
2011-2012年空調(diào)銷售量及同比增速
2012年空調(diào)累計(jì)內(nèi)外銷同比增速
產(chǎn)量增速放緩，產(chǎn)銷比明顯下滑。12月家用空調(diào)的行業(yè)生產(chǎn)總量為737.25萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)3.16%，環(huán)比增長(zhǎng)15.23%；全年累計(jì)產(chǎn)量為10049.6萬(wàn)臺(tái)套，同比下滑8.65%。總體上看，行業(yè)整體產(chǎn)量仍然在合理范圍中。12月空調(diào)行業(yè)產(chǎn)銷比明顯下滑，為1.05，環(huán)比上月下降0.15，產(chǎn)銷水平明顯改善，產(chǎn)銷比繼續(xù)處于合理水平。我們之前判斷未來(lái)行業(yè)產(chǎn)量增速有望超越出貨量增速，主要理由是行業(yè)為2013年銷售以及節(jié)能產(chǎn)品大面積鋪貨。但從12月份行業(yè)數(shù)據(jù)看，行業(yè)產(chǎn)量增長(zhǎng)遠(yuǎn)慢于出貨量增長(zhǎng)，我們認(rèn)為這意味著行業(yè)鋪貨高峰已經(jīng)過(guò)去，行業(yè)生產(chǎn)彈性更取決于終端需求，接下來(lái)幾個(gè)月行業(yè)產(chǎn)銷數(shù)據(jù)將逐漸轉(zhuǎn)向平衡。
2012年空調(diào)庫(kù)存和庫(kù)銷比
2011-2012年空調(diào)產(chǎn)量和產(chǎn)銷比
格力強(qiáng)勢(shì)依舊，美的出貨量增長(zhǎng)加速，海爾出貨量出現(xiàn)同比下降。公司方面，格力出貨量繼續(xù)增長(zhǎng)，美的繼11月轉(zhuǎn)為正增長(zhǎng)后增速加快，海爾出貨量出現(xiàn)下降。12月份格力依舊超越行業(yè)整體增長(zhǎng)，出貨量為295萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)37.21%，增長(zhǎng)勢(shì)頭依舊迅猛。美的戰(zhàn)略調(diào)整基本結(jié)束，出貨量連續(xù)兩月上漲，12月美的出貨量為160萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.29%，環(huán)比11月增長(zhǎng)速度上升12個(gè)百分點(diǎn)。海爾空調(diào)出貨量出現(xiàn)下滑，當(dāng)月海爾出貨量為33.5萬(wàn)臺(tái)，同比下降4.29%，這是一年多以來(lái)海爾出貨量首次同比負(fù)增長(zhǎng)。美的戰(zhàn)略調(diào)整結(jié)束將提高整個(gè)白電行業(yè)過(guò)去一年的競(jìng)爭(zhēng)程度，特別是對(duì)前期對(duì)美的收縮受益較大的海爾有影響。這種影響已經(jīng)體現(xiàn)在12月份的出貨數(shù)據(jù)上，我們需要持續(xù)跟蹤相關(guān)數(shù)據(jù)變動(dòng)。
分內(nèi)外銷看，內(nèi)銷市場(chǎng)是決定廠商市場(chǎng)份額的關(guān)鍵。12月美的在內(nèi)銷方面有50%的增長(zhǎng)，而海爾當(dāng)月內(nèi)銷出貨量下滑16.67%。
2012年格力、美的、海爾空調(diào)出貨量
2012年格力、美的、海爾空調(diào)外銷量
2012年主要空調(diào)廠商出貨量市場(chǎng)份額
2012年主要空調(diào)廠商零售市場(chǎng)份額
