據(jù)中企顧問網(wǎng)統(tǒng)計，我國多晶硅 2009 至 2011年間組件產量分別為 5.6、14.2 及 21.3GW，2012 年預計產量在 22GW 左右。若按照5.6 克/瓦的業(yè)界較低硅耗水平，保守估計多晶硅需求分別為 3.2、8.0、11.9 及 12.4 萬噸。然而，我國同期的多晶硅進口量分別為 2.2、4.75 及 6.46 萬噸，2012 年 1-9 月多晶硅累計進口量更達到 6.05 萬噸，預計全年超過 7.5 萬噸。所以從量上看，國內目前使用的硅料中仍有 60%源自進口。中企顧問網(wǎng)調查發(fā)現(xiàn)：雖然國內多晶硅總產能在 2011 年便已經達到 12.7萬噸的水平，由于在全球多晶硅供需失衡導致的價格大幅下滑行情中，我國 76%以上的項目由于建線成本過高已經停產檢修，2012 年的實際“有效”產能僅為 2011 年一半不到。所以中企顧問網(wǎng)認為，國內多晶硅廠商競爭格局的確立將為 2013 年的進口替代奠定基礎。    

 2011 年中國多晶硅產能分布（產能合計：126550 噸）

     “剩”者為王，成本優(yōu)勢凸顯：按進口國別劃分，我國從歐洲、美國及韓國進口多晶硅量各占 1/3 左右，主要來自德國 Wacker、挪威 REC，美國 MEMC 以及韓國 OCI。《2012-2016年多晶硅行業(yè)市場供需預測及投資前景研究報告》指出：2011年以前選擇進口，是因為上述歐美企業(yè)在產品質量以及價格上長期占據(jù)優(yōu)勢。但國內多晶硅企業(yè)經過 2012 年的大洗牌，剩余企業(yè)，特別是作為“成本標桿”的保利協(xié)鑫，無論是在質量、價格以及供應能力上均已與上述企業(yè)在同一水平，進口替代趨勢明顯。

    多晶硅—產業(yè)鏈之錨：多晶硅生產建線成本高、建設周期長、技術要求高，該生產環(huán)節(jié)始終是光伏產業(yè)鏈的核心。盡管目前全球光伏產品價格集體下挫，表面上看是因為歐美裝機增速下滑、多晶硅供給過剩，而實際則是因為采用過時工藝的無效虛高產能，加上多晶硅生產彈性有限，在需求端迅速變化時得不到上游及時響應而造成的“過剩”假象。從全球布局分析，歐美多晶硅由于本土組件企業(yè)倒閉導致過剩，加上近四年的持續(xù)擴產，造成供給過量。而在目前全球真正的組件制造中心中國，高品質、低成本的國產多晶硅卻仍需大量進口。所以“兩頭在外”的問題依然沒有解決，多晶硅供給在國內產業(yè)鏈中的重要性不言自明。

    “有效”產能并不過剩：光伏產業(yè)井噴之前，歷史上多晶硅的消費下游主要是半導體產業(yè)。從其生產工藝的發(fā)展歷史分析，眾多知名或不知名的企業(yè)都曾參與多晶硅的市場角逐，也多次發(fā)生過與目前類似的多晶硅“過剩”事件。但每次的結局無一不是小玩家被踢出局、多晶硅巨頭勝出，行業(yè)回復壟斷競爭格局。行業(yè)洗牌的副產品則總是新工藝的誕生，這是由多晶硅生產的高技術門檻以及規(guī)模經濟效應所決定的行業(yè)規(guī)律。所以，在多晶硅的供需問題上，“過剩”只針對新進入者與技術落后者。對于掌握核心技術、擁有儲備技術、且成本控制能力優(yōu)秀的多晶硅規(guī)模化生產廠商而言，雖然多次通過減產度過行業(yè)嚴冬，但“過剩”從來就只是暫時現(xiàn)象。由于低成本、高質量多晶硅能夠促使全產業(yè)鏈成本的降低，所以“過剩”反而是促進整體行業(yè)競爭力提升的內生動力。