LED行業(yè)前景分析
http://m.hxud.cn 2009-02-20 11:52 中企顧問(wèn)網(wǎng)
本文導(dǎo)讀：隨著制造成本的下降和發(fā)光效率、光衰等技術(shù)瓶頸的突破，LED（半導(dǎo)體光源）優(yōu)勢(shì)日趨明顯，其全面取代傳統(tǒng)光源已為時(shí)不遠(yuǎn)。
隨著制造成本的下降和發(fā)光效率、光衰等技術(shù)瓶頸的突破，LED（半導(dǎo)體光源）優(yōu)勢(shì)日趨明顯，其全面取代傳統(tǒng)光源已為時(shí)不遠(yuǎn)。但出于技術(shù)上的制約，LED產(chǎn)業(yè)上下游各環(huán)節(jié)差異很大，上游產(chǎn)品技術(shù)難度極高，而下游的封裝和應(yīng)用進(jìn)入壁壘很低，缺乏核心技術(shù)的，中國(guó)企業(yè)只能聚集在產(chǎn)業(yè)的末端。盡管憑借“低成本”優(yōu)勢(shì)，中國(guó)迅速變成全球的LED封裝基地，但競(jìng)爭(zhēng)地位脆弱。2008年第四季度，LED產(chǎn)品價(jià)格暴跌，訂單量減少近半，珠三角等產(chǎn)業(yè)聚集地區(qū)很多企業(yè)出局，而龍頭企業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合以及傳統(tǒng)照明業(yè)巨頭們的大舉介入，將使中小企業(yè)的生存更加困難，建立核心優(yōu)勢(shì)遠(yuǎn)不是一件容易的事。分析顯示，LED上下游發(fā)展趨勢(shì)迥異，而針對(duì)不同的行業(yè)特性，投資策略也應(yīng)不同。
尷尬的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)
對(duì)LED前景的討論已是老生常談，由于壽命長(zhǎng)、耗能少、體積小、響應(yīng)快、抗震抗低溫、污染小等突出的優(yōu)點(diǎn)，其應(yīng)用領(lǐng)域極為廣闊。初步計(jì)算，未來(lái)中國(guó)每年采用LED照明節(jié)省的電力相當(dāng)于三峽電站全年的發(fā)電量，同時(shí)可減少8000萬(wàn)噸CO2、65萬(wàn)噸SO2和32萬(wàn)噸NO2的排放，稱之為“人類照明史上的革命”并不為過(guò)。
半導(dǎo)體照明的發(fā)展非常迅速。統(tǒng)計(jì)表明，自上世紀(jì)60年代誕生以來(lái)，每隔十年，LED成本下降十倍而發(fā)光效率提高十倍。而且技術(shù)上的進(jìn)展總是超出市場(chǎng)的預(yù)期。2006年，日本日亞化學(xué)（Nichia）實(shí)現(xiàn)了150Lm/W的發(fā)光效率，比美國(guó)光電工業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì)（OIDA）設(shè)定的目標(biāo)提早了6年。而幾年前市場(chǎng)憧憬2010年才能商業(yè)化的瓦級(jí)單燈，在2006年就已進(jìn)入商用，目前已相當(dāng)普及。
中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)起步于上世紀(jì)80年代，先后經(jīng)歷了進(jìn)口芯片封裝→進(jìn)口外延片封裝→自制材料和器件等幾個(gè)階段。進(jìn)入21世紀(jì)以后，環(huán)保和節(jié)能成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，LED行業(yè)也開(kāi)始升溫。2008年北京奧運(yùn)會(huì)給LED又打了一針興奮劑，開(kāi)幕式上的“夢(mèng)幻長(zhǎng)卷”被展示在4500多平方米、堪稱全世界最大的單體全彩LED顯示屏上，當(dāng)由45000顆LED編排而成的“夢(mèng)幻五環(huán)”升空時(shí)，國(guó)人對(duì)LED的熱情達(dá)到了一個(gè)新的高點(diǎn)。
遺憾的是，在不到一年的時(shí)間里，中國(guó)的LED行業(yè)就從興旺走入困境。奧運(yùn)會(huì)后僅兩個(gè)月，企業(yè)訂單驟減、價(jià)格暴跌，現(xiàn)實(shí)與想象大相徑庭。
產(chǎn)業(yè)最發(fā)達(dá)的珠三角和長(zhǎng)三角地區(qū)，受創(chuàng)也最為嚴(yán)重。在我們調(diào)查的幾十家企業(yè)中，第四季度產(chǎn)品平均價(jià)格環(huán)比下降了20%以上，訂單減少了一半，有1/10的企業(yè)被迫停產(chǎn)。盡管地方政府極力扶持，如廣東計(jì)劃上馬“千里十萬(wàn)”工程，建設(shè)1500公里左右約10萬(wàn)盞路燈的示范項(xiàng)目，其中東莞計(jì)劃增加22100盞LED路燈（原則上供應(yīng)商選擇限于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)），但還是難阻頹勢(shì)。
LED無(wú)疑是一個(gè)空間巨大的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，但現(xiàn)實(shí)的巨大的反差讓興奮猶存的從業(yè)者措手不及，原本樂(lè)觀的投入結(jié)成了尷尬的苦果。
很多人將LED產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)的問(wèn)題歸咎于金融危機(jī)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)衰退，認(rèn)為全球性的經(jīng)濟(jì)蕭條導(dǎo)致整體需求萎縮，使得市場(chǎng)規(guī)模變小、訂單減少。還有人認(rèn)為，各國(guó)LED標(biāo)準(zhǔn)陸續(xù)出臺(tái)對(duì)習(xí)慣于非規(guī)范性生產(chǎn)的中國(guó)企業(yè)，尤其是下游企業(yè)造成了沖擊，而且LED產(chǎn)品價(jià)格偏高，大功率的LED售價(jià)幾乎是同等功率節(jié)能燈的十倍。
對(duì)于價(jià)格暴跌，有人認(rèn)為是由于日本日亞化學(xué)等行業(yè)龍頭調(diào)低了白光芯片的價(jià)格，引發(fā)大家跟風(fēng)下調(diào)，加之中國(guó)臺(tái)灣的一線大廠在2007年對(duì)市場(chǎng)樂(lè)觀預(yù)期而盲目擴(kuò)產(chǎn)，最終出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩。再加上臨近年底，廠家紛紛拋售存貨加快資金回籠。
這些外在的影響無(wú)疑存在，但只是表象。實(shí)際上，制約LED發(fā)展的根本因素還是技術(shù)，以及由于技術(shù)制約造成的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不均衡。而中國(guó)特有的盲目決策，也使得多數(shù)企業(yè)定位于非常不利的產(chǎn)業(yè)下游和低端市場(chǎng)。
下游產(chǎn)能急速擴(kuò)張導(dǎo)致供求失衡
巨大的市場(chǎng)需求具有極大的吸引力，但這并不意味著企業(yè)就會(huì)有一個(gè)舒適的發(fā)展空間。供給，或者說(shuō)競(jìng)爭(zhēng)，與需求一起決定了企業(yè)的盈利水平，而慘烈的競(jìng)爭(zhēng)恰恰是擠在產(chǎn)業(yè)末端的中國(guó)企業(yè)無(wú)法擺脫的困境。
中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程與家電業(yè)非常相似。巨大的市場(chǎng)激起了市場(chǎng)的投資熱情，可以用狂熱形容，而下游環(huán)節(jié)由于進(jìn)入壁壘低，產(chǎn)能擴(kuò)張容易，這種“短、平、快”的經(jīng)營(yíng)模式總是更得中國(guó)草根企業(yè)家們的青睞。
在珠三角地區(qū)，特別是在深圳、東莞等LED生產(chǎn)聚集地區(qū)，淘幾臺(tái)廉價(jià)的手動(dòng)“邦定機(jī)”（指焊線機(jī)，源于英文BondingMachine），配上顯微鏡、烤箱等設(shè)備，雇幾個(gè)人就開(kāi)始封裝的小作坊隨處可見(jiàn)，有的還走進(jìn)了應(yīng)用領(lǐng)域甚至是一些新開(kāi)發(fā)領(lǐng)域。通過(guò)向周邊古鎮(zhèn)、高等地密集的小型燈飾廠銷售低價(jià)產(chǎn)品，這些小作坊生產(chǎn)模式得以生存，一旦市場(chǎng)發(fā)生變化，這些小作坊也最容易被擠出市場(chǎng)。
輿論與政策也為這種盲目推波助瀾。近幾年地方政府發(fā)展LED產(chǎn)業(yè)的興致很高，建立了深圳、上海、廈門、大連、南昌等七個(gè)LED產(chǎn)業(yè)基地和四個(gè)區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群，但這些產(chǎn)業(yè)集群特色不突出，模式非常雷同。
新企業(yè)的快速涌入，使得下游環(huán)節(jié)產(chǎn)能急速擴(kuò)張，超過(guò)了市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，導(dǎo)致供求失衡，而如今的經(jīng)濟(jì)蕭條又導(dǎo)致需求的進(jìn)一步下降，加劇了這種失衡。不論是激烈的競(jìng)爭(zhēng)還是技術(shù)的革新，都能把企業(yè)逼上絕路，更不要說(shuō)市場(chǎng)需求的驟變。
尷尬的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)
對(duì)LED前景的討論已是老生常談，由于壽命長(zhǎng)、耗能少、體積小、響應(yīng)快、抗震抗低溫、污染小等突出的優(yōu)點(diǎn)，其應(yīng)用領(lǐng)域極為廣闊。初步計(jì)算，未來(lái)中國(guó)每年采用LED照明節(jié)省的電力相當(dāng)于三峽電站全年的發(fā)電量，同時(shí)可減少8000萬(wàn)噸CO2、65萬(wàn)噸SO2和32萬(wàn)噸NO2的排放，稱之為“人類照明史上的革命”并不為過(guò)。
半導(dǎo)體照明的發(fā)展非常迅速。統(tǒng)計(jì)表明，自上世紀(jì)60年代誕生以來(lái)，每隔十年，LED成本下降十倍而發(fā)光效率提高十倍。而且技術(shù)上的進(jìn)展總是超出市場(chǎng)的預(yù)期。2006年，日本日亞化學(xué)（Nichia）實(shí)現(xiàn)了150Lm/W的發(fā)光效率，比美國(guó)光電工業(yè)發(fā)展協(xié)會(huì)（OIDA）設(shè)定的目標(biāo)提早了6年。而幾年前市場(chǎng)憧憬2010年才能商業(yè)化的瓦級(jí)單燈，在2006年就已進(jìn)入商用，目前已相當(dāng)普及。
中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)起步于上世紀(jì)80年代，先后經(jīng)歷了進(jìn)口芯片封裝→進(jìn)口外延片封裝→自制材料和器件等幾個(gè)階段。進(jìn)入21世紀(jì)以后，環(huán)保和節(jié)能成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，LED行業(yè)也開(kāi)始升溫。2008年北京奧運(yùn)會(huì)給LED又打了一針興奮劑，開(kāi)幕式上的“夢(mèng)幻長(zhǎng)卷”被展示在4500多平方米、堪稱全世界最大的單體全彩LED顯示屏上，當(dāng)由45000顆LED編排而成的“夢(mèng)幻五環(huán)”升空時(shí)，國(guó)人對(duì)LED的熱情達(dá)到了一個(gè)新的高點(diǎn)。
遺憾的是，在不到一年的時(shí)間里，中國(guó)的LED行業(yè)就從興旺走入困境。奧運(yùn)會(huì)后僅兩個(gè)月，企業(yè)訂單驟減、價(jià)格暴跌，現(xiàn)實(shí)與想象大相徑庭。
產(chǎn)業(yè)最發(fā)達(dá)的珠三角和長(zhǎng)三角地區(qū)，受創(chuàng)也最為嚴(yán)重。在我們調(diào)查的幾十家企業(yè)中，第四季度產(chǎn)品平均價(jià)格環(huán)比下降了20%以上，訂單減少了一半，有1/10的企業(yè)被迫停產(chǎn)。盡管地方政府極力扶持，如廣東計(jì)劃上馬“千里十萬(wàn)”工程，建設(shè)1500公里左右約10萬(wàn)盞路燈的示范項(xiàng)目，其中東莞計(jì)劃增加22100盞LED路燈（原則上供應(yīng)商選擇限于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)），但還是難阻頹勢(shì)。
LED無(wú)疑是一個(gè)空間巨大的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，但現(xiàn)實(shí)的巨大的反差讓興奮猶存的從業(yè)者措手不及，原本樂(lè)觀的投入結(jié)成了尷尬的苦果。
很多人將LED產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)的問(wèn)題歸咎于金融危機(jī)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)衰退，認(rèn)為全球性的經(jīng)濟(jì)蕭條導(dǎo)致整體需求萎縮，使得市場(chǎng)規(guī)模變小、訂單減少。還有人認(rèn)為，各國(guó)LED標(biāo)準(zhǔn)陸續(xù)出臺(tái)對(duì)習(xí)慣于非規(guī)范性生產(chǎn)的中國(guó)企業(yè)，尤其是下游企業(yè)造成了沖擊，而且LED產(chǎn)品價(jià)格偏高，大功率的LED售價(jià)幾乎是同等功率節(jié)能燈的十倍。
對(duì)于價(jià)格暴跌，有人認(rèn)為是由于日本日亞化學(xué)等行業(yè)龍頭調(diào)低了白光芯片的價(jià)格，引發(fā)大家跟風(fēng)下調(diào)，加之中國(guó)臺(tái)灣的一線大廠在2007年對(duì)市場(chǎng)樂(lè)觀預(yù)期而盲目擴(kuò)產(chǎn)，最終出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩。再加上臨近年底，廠家紛紛拋售存貨加快資金回籠。
這些外在的影響無(wú)疑存在，但只是表象。實(shí)際上，制約LED發(fā)展的根本因素還是技術(shù)，以及由于技術(shù)制約造成的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不均衡。而中國(guó)特有的盲目決策，也使得多數(shù)企業(yè)定位于非常不利的產(chǎn)業(yè)下游和低端市場(chǎng)。
下游產(chǎn)能急速擴(kuò)張導(dǎo)致供求失衡
巨大的市場(chǎng)需求具有極大的吸引力，但這并不意味著企業(yè)就會(huì)有一個(gè)舒適的發(fā)展空間。供給，或者說(shuō)競(jìng)爭(zhēng)，與需求一起決定了企業(yè)的盈利水平，而慘烈的競(jìng)爭(zhēng)恰恰是擠在產(chǎn)業(yè)末端的中國(guó)企業(yè)無(wú)法擺脫的困境。
中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程與家電業(yè)非常相似。巨大的市場(chǎng)激起了市場(chǎng)的投資熱情，可以用狂熱形容，而下游環(huán)節(jié)由于進(jìn)入壁壘低，產(chǎn)能擴(kuò)張容易，這種“短、平、快”的經(jīng)營(yíng)模式總是更得中國(guó)草根企業(yè)家們的青睞。
在珠三角地區(qū)，特別是在深圳、東莞等LED生產(chǎn)聚集地區(qū)，淘幾臺(tái)廉價(jià)的手動(dòng)“邦定機(jī)”（指焊線機(jī)，源于英文BondingMachine），配上顯微鏡、烤箱等設(shè)備，雇幾個(gè)人就開(kāi)始封裝的小作坊隨處可見(jiàn)，有的還走進(jìn)了應(yīng)用領(lǐng)域甚至是一些新開(kāi)發(fā)領(lǐng)域。通過(guò)向周邊古鎮(zhèn)、高等地密集的小型燈飾廠銷售低價(jià)產(chǎn)品，這些小作坊生產(chǎn)模式得以生存，一旦市場(chǎng)發(fā)生變化，這些小作坊也最容易被擠出市場(chǎng)。
輿論與政策也為這種盲目推波助瀾。近幾年地方政府發(fā)展LED產(chǎn)業(yè)的興致很高，建立了深圳、上海、廈門、大連、南昌等七個(gè)LED產(chǎn)業(yè)基地和四個(gè)區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群，但這些產(chǎn)業(yè)集群特色不突出，模式非常雷同。
新企業(yè)的快速涌入，使得下游環(huán)節(jié)產(chǎn)能急速擴(kuò)張，超過(guò)了市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，導(dǎo)致供求失衡，而如今的經(jīng)濟(jì)蕭條又導(dǎo)致需求的進(jìn)一步下降，加劇了這種失衡。不論是激烈的競(jìng)爭(zhēng)還是技術(shù)的革新，都能把企業(yè)逼上絕路，更不要說(shuō)市場(chǎng)需求的驟變。
